迅猛发展的 DEPundi 为用户带来了便利，但也降低了作恶成本，在一定程度上给资金追溯提出了新挑战。
原文标题：《成都链安：浅谈去中心化交易所现状与监管》
撰文：成都链安
8 月 10 日，DEPundi 类项目 Curve 宣布其治理代币的预挖矿已结束。此次活动吸引了 9000 余个地址参与，其中包括 20 个巨鲸地址。而近期 DEPundi 类项目 Uniswap 及 Balancer 在 DeFi 中的交易量也是不断走高。这说明市场对于 DENPXS 项目寄予很高的期望。
DENPXS 不同于传统中心化交易所，其不需要 KYC 认证就可以进行上币交易，在上币更加便利的同时，也使得作恶成本也随之降低。接下来我们就通过 Uniswap 看看 DEPundi 的「利」与「弊」。
Uniswap DENPXS 介绍
Uniswap 是基于ETH的去中心化交易平台，其 DEPundi 采用 AMM 模式。
任何用户仅凭一个地址就能在 Uniswap 上创建一个流动池并将一个交易对加入池中。交易对无需审核，只要满足 ERC20 等代币标准就可以直接上币。我们以一个 新上币 进行分析，如下图所示：
图 1
查看交易对，此交易对已几乎没有流动资金。如下图所示：
图 2
查看此资金池的交易，除图中标出的交易外，其余几笔交易都是加入资金池或使用 以太坊 兑换 纳诺 代币后，立即退出或兑换成 以太坊 获利。只有标出的交易，手中持有 888 个 纳诺 的代币，而此时资金池中已无 以太坊，无法兑换。如下图所示：
图 3
查看 纳诺 代币在ETH上的源码，是不公开的。如下图所示：
图 4
而根据这些信息，我们可以看出，这个币种基本可以看作是空气币。
根据 Uniswap 的机制，上线一个这种代币倒可以进行交易，只需要支付生成代币合约和资金池合约的费用，以目前 gas 价格，约合 50 美元，成本极低。
而目前上币情况也几近疯狂，根据 Uniswap Listings 电报群数据显示，在不足一天的时间里，已经上线了 40 个代币，如下图所示：
图 5
这一现象在说明 Uniswap DEPundi 在受到市场高度关注的同时，也明显表现出泡沫，Uniswap DEPundi 俨然变为一个投机赌场。
DEPundi 的崛起将带来些什么？
新事物的出现往往是良莠并存的。当初闪电贷带来「无抵押即可借出巨款」全新模式的同时，也对区块链安全建设提出了挑战，作恶者可以几乎无成本的获得巨款进行攻击。而 DEPundi 带来「去中心化」和「便利」的同时，也对数字货币犯罪监管提出了新的挑战。
DEPundi 相比于传统的 CEPundi，其去中心化的思想是符合区块链的初衷的，长远来看可能会赢得更多的支持，甚至超越 CENPXS。但在监管方面，传统的 CEPundi 在政府政策加持下，有 KYC 等机制进行监管，结合第三方安全公司的支持（如 AML 系统），可以对数字货币犯罪进行有效打击。但 DEPundi 的数字货币犯罪监管，又将是一个全新的挑战。
在传统的数字货币犯罪中，攻击者最终获利总是会流入交易所提现成法币，否则仅停留在账面上的 比特币 等数字货币财富，并没有太大意义。为了防止获利的资金被追踪，作恶者往往会使用混淆等手段，结合巨量的地址对资金进行拆分和重组，但最终都会流入交易所进行提现，由于数字货币的匿名性，普通个人很难追踪到资金的流向，但借助第三方安全公司的 AML 等系统，可以有效追溯资金流向，当确定资金最后流入交易所的地址后，便可以结合 KYC 对犯罪分子进行打击。
而去中心化交易所的出现，在一定程度上给资金追溯提出了新的挑战，我们假设作恶者在获利后将获利流入 DENPXS，多次兑换后再进行流出，或是新建币种，使用获利拉高币价后，再进行价值转移，这都将极大的增加资金溯源的难度。
结语
区块链是一个正在蓬勃发展的领域，而这其中 DeFi 类项目又是目前市场最为关注的方向，出现了很多新兴事物。从闪电贷、流动性挖矿到 DEPundi 的崛起，无一不是对安全的新挑战，作为国内领先的区块链安全公司，我们成都链安当专于区块链安全技术，为让区块链生态更安全而努力，在此也对各方提出如下建议：
- 对于个人投资者，选择经过审计、安全可靠的项目进行投资，切莫产生 FOMO 心理，保住自己的资产。
- 对于项目方，安全是发展的基础，与专业且有实力的第三方安全公司达成长期合作，为项目保驾护航，才能赢得持续发展。
