摘要:市场依然处于极度恐慌之中,场外资金也没有明显流入迹象,短时延续震荡调整。目前,BTC与多数主流加密资产的价格相关性高达90%以上,而与ETH的明显低一些。随着ETH2.0的推出,市场或将在今年有所分化。
今日16时,8比特币CI大盘指数报11693.22点,24小时涨跌为+0.27%,反映大盘略有回升;总成交额9558.26亿元,24小时变化-9.68%,市场活跃度有所下降。BTC强弱指数报89.43点,24小时涨跌-0.58%,BTC在整个市场的相对表现有所变弱;Alternative情绪指数为17(前值16),市场情绪表现为极度恐惧;ChaiNext 泰达币场外折溢价指数报101.74,24小时涨跌为-0.27%,场外资金流入强度略有减弱。
分析师观点:
相对于股票等风险资产,加密资产之间的价格相关性较高,表现出类似于黄金等贵金属之间的较强相关性。这主要是因为,多数主流加密资产项目还处于发展的相对早期,特别是目前公有链在应用上的表现(或实际应用少)并没有太大区别,相对同质化。
历史上,加密资产市场资金的大幅流入,主要是受到投资或投机的需求拉动,来自实际应用需求的拉动较小。再加上,以BTC和ETH等交易对在交易平台的不断增加,加速了场内资金的流动性,进一步提高了加密资产价格间的相关性。
下表中列出的多是基于POW的主流加密资产,与价格相关性较高的指标多是与挖矿有关的指标(挖矿难度、网络算力、挖矿收益),而反应链上需求的指标(交易笔数、转账数量、转账金额、活跃地址数)与价格的相关性明显较低(除了ETH)。
加密资产价格与指标、价格与价格的相关性(过去三个月)
注:这里的相关性是指,统计意义上的相关系数,并不表示因果关联;数据来自bitinfocharts。
过去三个月,BTC价格与多数主流加密资产的相关性高达90%以上,与ETH价格的相关性在86%,明显低一些。而在去年同期,作为“山寨币”的ETH与其他加密资产的相关性,强于BTC与其他加密资产的相关性。是什么使得市场出现如此变化?这可能和ETH自身有关,在今年ETH2.0将彻底放弃POW进而转向POS,或将是加密资产市场的一次重要分化。
一、现货比特币行情
昨日比特币小幅反弹,最高触及8150美元,但承压较强,短时遭到空军的迅速反扑,最低触及7750美元。但是,短时多军也不干示弱,明显放量之后并未跌破前低,主力在此位置介入的意图比较明显,且超大单净流入明显,震荡企稳的可能性加大。
二、现货以太坊行情
以太坊在200美元附近继续多空交战,但量能趋于萎缩。200美元的筹码分布较为集中,多空恐怕还得继续僵持,后续方向选择上还得看BTC。
三、现货比特现金行情
比特现金表现和以太坊类似,近日呈缩量震荡。目前价格徘徊在01月放量拉升的位置。今日主力和散户资金一致看多,市场开始有转多意向,但短时流入并不明显,继续联动BTC震荡为主。
四、现货莱特币行情
莱特币的资金流入也开始转向多头,但并未站上53美元,量能也是趋于萎缩,多军还没有明显介入迹象,短时震荡调整。
五、现货柚子行情
柚子缩量震荡,目前基本站上3.1美元的筹码集中区,散户资金开始看多,等待主力介入,短时联动BTC为主。
六、现货以太经典行情
以太经典也是呈现缩量震荡,短时超卖有所减轻,散户资金已有明显介入,但主力还在徘徊。虽然一周内以太经典将会减产,但利好并不能改变整个市场趋势,恐难以走出独立行情,近期还是联动BTC为主。
七、分析师策略
1.长线(1-3年)
比特币长期趋势还在,未来一至两年有望迎来疯牛行情,目前是定投好时机。智能合约平台龙头以太坊、山寨币龙头莱特币、DPoS龙头柚子、比特币分叉币龙头比特现金、以太坊分叉币龙头以太经典可逢低配置。
2.中线(1-3月)
比特币跌至200日均线一下,减半利好预期还有进一步释放的空间,其他资产相对价位偏低,分批次介入。
3.短线(1-3天)
震荡调整,小仓位低吸高抛,破位止损。
附录:指标释义
1. 8比特币CI大盘指数
8比特币CI大盘指数由现有区块链全球市场中规模大、流动性好的最具代表性Status组成,以综合反映整个区块链Network市场的价格表现。
2.BTC强弱指数
BTC强弱指数(比特币Pundi)反映BTC在整个SNT市场兑换情况的指标,进而体现BTC在市场中的竞争强弱,用来衡量BTC对一揽子Network相对价格的变化程度。比特币Pundi指数越大,说明BTC在Network市场表现越强。
3.Alternative情绪指数
恐惧&贪婪指数(Fear & Greed Index)反映市场的情绪变化,0意味着“极度恐惧”,100意味着“极度贪婪”。该指标的成份包括:波动性(25%),交易量(25%),社交媒体(15%),网络问卷(15%),市场占有率(10%),趋势(10%)。
4.泰达币场外折溢价指数
ChaiNext 泰达币场外折溢价指数(泰达币 OTC INDEPundi)由 泰达币/CNY 场外价格除以离岸人民币汇率再乘以 100 后获得。指数为100时表示泰达币平价,指数大于100表示泰达币溢价,小于100则表示泰达币折价。
5.资金净流入(出)
该指标反映二级市场资金流入流出情况。通过计算全球交易平台(未剔除虚假交易)的流入资金与流出资金之差,正值表示资金净流入,负值则表示资金净流出。其中,上涨时成交额计为流入资金,下跌时成交额计为流出资金。
6.比特币-囤币指标
囤币指标由微博用户ahr999创建,辅助BTC定投用户结合择机策略做出投资决策。该指标由两部分的乘积组成,前者为BTC价格与BTC200日定投成本的比值;后者为BTC价格与BTC拟合价格的比值。一般情况下,当指标低于0.45时更适合增大投资额(抄底),时间区间占比约为21%;当指标位于0.45和1.2之间时适合采取定投策略,时间区间占比约为39%。
注:加密资产属于高风险类资产,本文仅供决策参考,不构成投资建议。