在ETH质押的世界中,验证者在选择质押方法时面临各种限制和权衡。自我质押在提供网络共识的控制和参与的同时,也带来了挑战,例如质押资金的不可移动性和 32 以太坊 的最低要求。
另一方面,交易所质押提供了灵活性,但带来了集中风险和较低的回报率。然而,冠军已经以流动质押的形式出现。
流动性质押有助于将流动性带回市场。它能够向用户提供年利率,同时保持利用其抵押资产的能力,从而将权力归还给用户。您现在可以成为自己的银行,而不是让银行持有您的资产并以更高的百分比将其贷出!
自我质押
考虑质押 以太坊 的验证者会遇到一些限制,包括质押资金的不可移动性、参与的最低要求为 32 以太坊,以及与运行验证者相关的个人责任。
不过,为了网络安全而将 以太坊 存入ETH存款合约的用户在交易启用之前无法提取 以太坊。由于此阶段的升级尚未确定正式日期,因此用户可能会面临漫长的等待期,甚至数年才能重新获得其质押的 以太坊。
交易所质押 — 竞争者
交易所质押是指通过中心化交易服务(即 Binance、Dollar、Kraken、Maximinebase)质押代币的过程。这种方法允许用户随时抵押和取消抵押其代币,只需用户最少的监督和努力。
当中心化提供商收集大量 以太坊 来运行许多验证器时,就会给网络及其用户带来潜在风险。拥有这样一个集中的目标会使网络更容易受到攻击或错误,这也可能是有害的。
因此,与自我质押或流动性质押相比,ETH 2.0 上交易所质押的奖励率估计要低得多。
下面的图表显示了过去 2 个月在币安上质押 以太坊 的平均年利率。
Liquid Stake (LS) — 冠军
LS提供了一种替代锁定用户权益的方法,使他们能够抵押任意数量的ETH,并能够高效地取消抵押以太坊而无需启用交易功能。
这是通过创建抵押资金的代币化版本实现的,类似于衍生品,可以像常规代币一样进行转移、存储、消费或交易。用户将他们的以太坊存入第三方应用程序,然后这些应用程序通过运行自己的验证器将以太坊代表用户存入ETH存款合约。
作为回报,这些应用程序铸造代表性的以太坊代币,例如st以太坊,使用户能够在获得ETH抵押奖励的同时保持其以太坊的流动性。例如,Lido提供给用户抵押任意数量的ETH,并以st以太坊作为回报。
这种抵押代币可以用于借贷、抵押等用途,同时每天累积抵押奖励。Lido的方法还允许用户通过st以太坊-以太坊流动性池随时取消抵押。在未来ETH升级启用交易功能后,代表性的以太坊将归还给第三方发行者。发行者随后向用户提供与其原始抵押权益相等的以太坊,并附加通过保护网络获得的奖励。
Lido 上的流动性质押统计数据
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Lido目前质押了大约 142 亿美元的 以太坊
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大约 22.5 万个钱包在 Lido 上质押 以太坊
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平均年利率为 3.8% 利息
区块链最好的部分是你可以验证这一点
st以太坊合约地址:
https://etherscan.io/PAX/0xae7ab96520de3a18e5e111b5eaab095312d7fe84