[md]# 近日，网传截图显示四大商业银行之一的农行正在内部测试 DCEP。可见 DCEP 离我们是越来越近了。
DCEP 到底是什么样？金色财经记者综合周小川、范一飞、穆长春以及目前能搜集的报道信息，尽力为你勾绘出 DCEP 面貌。当然也有一些不清楚的地方，未来有待央行的进一步披露。
主要聚焦下面几个问题：**DCEP 为何能替代 M0？DCEP 具体怎么投放？DCEP 的载体是啥？普通用户怎么获得 DCEP？DCEP 怎么用？谁会用？怎么双离线支付？支付安全吗？DCEP 用到哪些区块链技术？DCEP 和微信支付、支付宝有何异同？**这也是大多数人对 DCEP 不清楚的地方。
**1、DCEP 为何能替代 M0？**
央行对 DCEP 的定位是替代 M0，如此定位央行解释是，基于商业银行账户的 M1 和 M2 已实现电子化或数字化，没有必要用数字货币再次数字化。
与此同时，目前非现金支付工具如传统的银行卡和互联网支付等，都是基于账户紧耦合模式，无法完全满足公众对离线、匿名等支付服务，不能完全取代现钞 M0。
同时对央行来说，现钞和硬币的发行、印制、回笼和贮藏等环节成本较高，流通体系层级多，且携带不便、易被伪造、匿名不可控，存在被用于洗钱等违法犯罪活动的风险，有必要实现数字化。
DCEP 借鉴 UTXO 的账户松耦合模式，加上中心化账本可以实现的双离线支付和交易可控功能，可以作为替代现钞的工具。
**2、DCEP 具体怎么投放？**
按照央行的解释，DCEP 采取的是**双层投放和双层运营体制**：上层是央行对商业银行，下层是商业银行或商业机构对普通百姓。
DCEP 投放基本上和纸钞投放一样，都是**中心化投放机制，具体如下：商业银行在中央银行开户，按照百分之百全额缴纳准备金，个人和企业通过商业银行或其他金融机构开立数字钱包。**
双层结构是因为，由央行背书的央行数字货币的信用等级高于商业银行存款货币，会对商业银行存款产生挤出效应，可能出现“存款搬家”，进而影响商业银行的贷款投放能力，避免“金融脱媒”，同时有利于充分利用商业机构现有资源、人才、技术等优势，通过市场驱动、促进创新、竞争选优。
**3、DCEP 载体**
现钞的载体是纸币，那么 DCEP 的载体是什么呢？按照央行的口径，央行不会干预商业机构的技术路线选择。
但根据市场推广、迭代方便程度来看，大概率是 App。对用户来说，甚至不需要跑到商业银行去，只要下载 App 注册一下，就可以用来收付款了。
据《财经》报道，DCEP 的试点由人民银行牵头，除工、农、中、建四大国有商业银行，还有中国移动、中国电信、中国联通三大电信运营商共同参与，不排除 SIM 卡钱包。
**4、普通用户怎么获得 DCEP？**
如果你已经拥有数字货币钱包，怎么获得 DCEP 呢？和现有货币的流通过程基本一致。对普通用户来说，至少有三个主要途径。1、来自自己的银行卡充值；2、如果所在的公司已经接受商业银行的 DCEP，可以接受 DCEP 作为工资收入；3、其他交易收入。
另外据央行透露的消息，DCEP 会采用比特币的 UTXO 模型，因此**从银行卡到 DCEP 的兑换**应该是由商业银行或者参与到 DCEP 中的支付机构来完成，**类似 Tether 在 USDT 发行兑换中的作用**。
**5、DCEP 怎么用？谁会用？**
既然 DCEP 定位是现金，它必须和现金一样，必须只要有 DCEP 钱包就能够**无网、跨行、跨支付机构支付**。
可以想象的场景或许是这样的：只要手机上有符合 DCEP 标准的数字钱包，那么不需要网络，双方手机碰一碰或者扫一扫，就能把自己的 DCEP 转给另一个人。
而且来自不同银行或者支付机构的数字钱包都需要支持 DCEP，能够跨行、跨支付机构转账。也就是说，将来支付宝、微信支付和银行的数字钱包都必须更新，打破支付孤岛，在它们之间能够互相转账。
所以**央行需要制定 DCEP 标准**，11 月 28 日中国央行副行长范一飞表示 DC/EP 基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。细节有待未来进一步披露。
另外，因为 DCEP 的法定货币定位，DCEP 的接受度或者推广完全不会成问题。法律规定任何机构、商家、个人不能拒绝接受法定货币。如果有商家不接受 DCEP，任何人都是有权利要求商家必须接受 DCEP 的，它如果拒绝接受你随时可以举报。
不过，DCEP 是不能**取代**现钞 M0 的，因为 DCEP 没有智能机的人显然是用不了的。周小川也曾说过，实体货币和数字货币有可能会长期共存。
**6、怎么实现双离线支付**
像现金一样的无网支付就是双离线支付。
双离线支付目前的应用已经逐渐开始成熟。比如当前智能公交刷卡机普遍采用的就是闸机、手机双离线二维码支付技术，支付时间保证在 0.3 秒内完成。
支付宝官方对双离线支付给出的解释是，如果双方都离线，就先记账，等能做安全验证时再扣款。而 **DCEP 是中心化账本模式**，显然是可以做到先记账再扣款的双离线支付的。
因为是先记账再扣款，所以**基于安全考虑，****双离线支付主要用于小额支付**，符合 DCEP 的定位。
**7、支付安全问题**
因为采取双离线支付，很多人担心 DCEP 的安全问题或者加密货币常见的“双花”问题。
虽然 DCEP 借鉴了比特币的 UTXO 模型，但和加密货币的去中心化账本机制完全不同，DCEP 采取的是中心化账本机制，而且是国家法定数字货币，就像现钞中的伪钞问题一样，会有国家强力机构来监控、解决那些**未经允许的“双花”者**。
**8、DCEP 用到哪些区块链技术？**
按照央行已经发布的信息，DCEP 确定采用的区块链技术是比特币的 UTXO 模型，也就是用的非账号模式，所以预计会采用**非对称加密技术**。
目前央行的方针是技术中性，不干预商业机构的技术路线选择。而且央行数字货币研究所采取的是赛马模式，在自愿的前提下，各家银行先行先试，未来哪家试行好，不排除直接采用该模式。
穆长春曾提出，**DCEP 需要最低满足 30 万 TPS 的要求**，这对目前区块链技术的性能是一大挑战。
基于性能要求，如果采用区块链技术，可能性较大的是联盟链，考虑到所有节点都必须听从央行指令，也许叫私有链更合适，央行、商业银行、持牌支付机构作为节点。同时，商业银行和支付机构需要根据用户需求把存款/现钞和 DCEP 做兑换发行（Tether 的角色），并向央行 100% 缴纳准备金，所以估计会有**智能合约技术**。
所以，除了上述技术，DCEP 还采用了哪些区块链技术，目前知道的甚少，还需要内测或者试点信息的进一步披露。
**9、DCEP 和微信支付、支付宝的异同**
首先，DCEP 是法定数字货币系统，微信支付和支付宝可能只是 DCEP 的节点和 DCEP 钱包，其 APP 上可能提供 DCEP 和银行存款的兑换功能，其他使用场景和现在几无变化。
其次，DCEP 可以跨 App 使用，不像微信支付、支付宝一样设置支付壁垒互不支持。
再次，从法律地位、安全性上，DCEP 远超支付宝或微信支付。支付宝或微信支付走的是商业银行存款货币结算的，而不是用央行货币进行结算的。如果支付宝或微信支付破产，它们里面的钱不受保护，而 DCEP 受央行最后贷款人保护。
**10、其他问题**
**KYC**
出于反洗钱考虑，对 DCEP 数字钱包有分级和限额安排的。按照穆长春在得到课程里的说法，DCEP 钱包是可以和手机号、身份证、银行卡绑定的，手机号码注册的钱包只能满足日常小额支付需求；上传身份证或者银行卡可以获得更高级别；柜台面签最高。
UTXO 具体怎么和手机号、身份证、银行卡绑定，这方面信息还需要等待央行进一步披露。
银行挤兑
和现钞一样，DCEP 并不是 100% 准备金率的，商业银行是按照准备金率向央行缴纳准备金的。如果遇到金融危机或者说银行遇到挤兑问题，DCEP 同样会设置一些门槛，兑换现钞，小额的直接取没问题，但要兑取大额现钞，比如 50 万，需要提前预约。
智能合约
按央行官员的表态来看，除央行、商业银行、支付机构这些节点兑换、发行 DCEP 可能需要用到智能合约，对普通用户加载智能合约持审慎态度。
参考资料：
财新周刊封面：专访周小川
范一飞：关于央行数字货币的几点考虑
穆长春：科技金融前沿——Libra 与数字货币展望
中国数字货币诞生前夜：央行试点 四大行赛马 能否领跑全球？
央行法定数字货币有望试点？知情人士称是内部测试
国盛区块链研究院：数字货币的双离线支付是什么？
[/md]
